透视2020年能源 石油市场 天然气市场 油气勘探开发 炼油业图景

展望2020年，全球经济发展充满变数，不确定因素增多，油气行业对能源发展大势、油气供需和贸易价格、上下游产业面临的问题和挑战，需要较为合理的预测和较为清醒的判断，更需要深入的思考和有效的建议。

对2020年能源发展趋势的基本判断：

① 全球能源消费增长放缓，能源消费结构优化明显；

② 煤炭消费进入平台期，清洁化利用和现代煤化工成为行业可持续发展有效途径；

③ 全球可再生能源继续快速发展，光伏与风电是拉动增长引擎；

④ 中国能源消费总量小幅增长；

⑤ 煤炭比重继续下滑；

⑥ 电力消费增长，电源结构持续优化。

全球能源发展进入新的转型期。未来全球能源消费增速放缓，能源消费的多元化和结构清洁化程度不断提高。全球能源发展主要表现为：能源消费主体转移，新的生产大国崛起，美国由能源消费大国向能源生产大国转变；煤炭、石油等高碳能源消费向以天然气为主的清洁低碳能源消费转移；随着新能源和可再生能源的成本不断下降，对传统化石能源冲击加大。

中国煤炭消费进入下滑通道。 随着中国经济转型升级、高耗能行业进入平台期和能源供给侧改革的推进，中国煤炭消费逐年下滑，但仍在一次能源中占有绝对优势，下滑幅度逐年收紧。非化石能源发展迅速，电力消费保持增长，能源结构持续优化。

对2020年石油市场的基本判断：

① 世界石油市场基本面整体呈微平衡态势；

② 国际油价运行的中值区间为50～60美元/桶；

③ 美国成为重要的石油输出国，国际成品油贸易规模持续扩大；

④ 替代能源发展尚难以对石油形成重大冲击，石油利用由交通燃料向化工原料和交通燃料并重转变；

⑤ 中国的石油需求低速增长，成品油发展进入平台期；

⑥ 中国炼油能力过剩，成品油出口量大幅增加；

⑦ 各省成品油供需情况各异，区域发展不平衡；

⑧ 市场化改革加速推进，市场格局重塑。

油价将回归价值中枢。美国页岩油做为新的全球石油市场的调节者，提升了石油工业整体的运行效率，石油供需关系调整节奏加快，但油价不会大幅上涨。石油企业必须坚持低成本战略和创新发展战略才能在发展中立于不败之地。

中国成品油出口空间有限。成品油出口已经成为中国解决产销矛盾的重要抓手。目前，中国已经恢复成品油出口退税政策，未来一段时间将促进一般贸易出口和进料加工贸易出口数量。但亚太地区炼油工业快速发展，新加坡、韩国、日本、印度等传统出口强国仍具有强大竞争力，中东、美国等地区也因炼油能力扩张而不断增加出口，中国成品油出口的目标市场空间将被逐步挤占。

国内成品油市场竞争加剧。随着市场放开以及成品油资源供过于求，中国成品油市场竞争将愈加激烈。在成品油市场化改革不断推进的过程中，与之相匹配的监管水平至关重要。加强对炼厂石油流量、流向的统计和监督，提高对税收缴纳和油品质量升级等核查工作的监管，将为市场公平有序竞争提供保证。

对2020年天然气市场的基本判断：

① 全球天然气需求增速稳中趋缓，消费重心继续东移；

② 全球天然气产量增速放缓，LNG供需剩余扩大；

③ 全球天然气贸易快速增长，区域市场联动性增强；

④ 国际气价维持相对低位，油气价格关联性减弱；

⑤ 中国天然气需求呈中高速增长，受政策影响显著；

⑥ 多元化供气格局形成，市场供需继续宽松；

⑦ 市场化进程加快，市场运行机制进一步完善；

⑧ 储气调峰能力小幅改善但仍不足，季节性供需矛盾难以缓解。

中国天然气需求增长需多方政策引导。中国中长期天然气需求空间不确定性与相关政策不确定性并存。要实现2020年天然气占比达到10%的能源结构目标，需要继续加快天然气市场化改革，健全市场机制，强化环境约束，体现环境成本，多方引导培育，释放天然气市场活力。

季节性供需矛盾突出有碍市场健康发展 。“十三五”期间，中国储库调峰能力建设滞后于市场需求，天然气供应企业仍需通过气田调峰、用户压减等手段实现调峰需要，既违背气田的科学开采规律，也不利于市场的健康、可持续发展。

对2020年油气勘探开发的基本判断：

随着油价回升，全球油气勘探开发投资将逐渐恢复，剩余探明可采储量保持稳定增长；低油价对产量滞后影响逐渐消除，油气产量在2017年下降，此后恢复增长，新格局正在形成。

国内油气上游投资有望逐步恢复，由减转增，但难以达到2013年的高峰，新增油气储量中非常规致密油气比重增加，油气产量有望保持油稳气增。

中国海外油气投资布局要适应新格局。全球油气生产新格局逐步形成，油气生产分布发生变化，中国海外油气投资布局应做相应调整，确保国家油气供应安全。

保障石油供应安全需设定国内基础供应。持续低油价导致效益大幅减少甚至亏损，石油生产企业被迫减产，国内原油产量大跌7%，破2亿吨，中国原油对外依存度将突破70%，严重威胁到国家石油供应安全，国内基础供应设限应引起足够重视。

对2020年炼油产业的基本判断：

① 全球炼油能力稳步增长，炼油毛利较低；

② 亚太炼油能力过剩严重，“一带一路”沿线炼油能力将大幅增长；

③ 国内炼油能力将升至8.7亿吨/年，过剩能力至少1.1亿吨/年；

④ “两权”继续放开，地方炼厂崛起将使中国炼油业格局发生较大变化；

⑤ 炼厂加快转型升级，节能减排绿色发展，推进智能化建设；

⑥ 借“一带一路”东风，“走出去”规模加大。

防止产能继续过快增长。中国应加强炼油行业规划的约束，立足国内需求发展炼油业，做好炼油行业供给侧结构性改革，通过市场调节、油品升级淘汰落后产能以及政府关停并转不达标企业等多种方式进行产业优化升级。

注意避免“大进大出”。中国作为原油净进口大国，在原油进口保障中花费了大量的国家资源，不宜走“大进大出”“两头在外”的加工贸易之路。此外，进口大量原油再进行油品出口也不利于中国节能减排，油品出口的快速上升也需要炼厂进一步提升国际竞争力。

一、2017年中国工业经济仍处于调整期，油气行业产业链效益继续向下游转移油气行业。2016年油气行业增速放缓，各部门分化明显，前三季度石油开采业工业增加值下降3.2%，天然气开采业增幅7.9%，炼油业增幅8.1%。油气开采业亏损严重，炼油业利润总额首次突破1000亿元，同比增长超过200%。从油气行业整体看，明年上游企业仍将在困境中艰难前行，下游企业保持稳定增长，产业链效益从上游向下游转移，规模化、一体化企业优势更加明显。在国际油价震荡上行的情况下，预计2017年油气行业工业增加值增速有所提高，其中石油开采业比上年小幅增加，天然气开采业保持8%左右的增速，炼油行业工业增加值增速为7.5%左右，石化行业工业增加值增速有望达到10%。

二、资源和价格对上游业务继续形成压力，国内原油产量的可持续稳定增长遇到前所未有的困难，未来国内油气储量将保持稳定增长，但由于资源劣质化趋势明显，规模化动用难度加大，加上低油价对国内油气上游生产，特别是老油田的持续影响，稳产压力巨大。非常规油气的发展速度受到一定程度的抑制。预计2016年全年原油产量2亿吨，比上年下降1300万吨，降幅6.1%。2017年国内原油产量降幅较今年收窄，经过努力，可望保持在2亿吨。2016年，我国石油表观消费量全年预计达到5.75亿吨，比上年增长5.3%。石油进口大幅增加，预计全年达到3.75亿吨，比上年增长11.7%，石油对外依存度可能达到65%。预计2017年，我国原油表观消费量达到5.85亿吨，比上年增长1.7%，国内原油供需矛盾进一步加剧。

三、国内炼油结构性矛盾仍将延续，炼油企业转型升级提速2016年全国炼油企业188家，原油加工能力7.943亿吨，其中有效能力7.7211亿吨。预计全年原油加工量5.36亿吨，比上年增长2.76%，炼油产能利用率67.3%，消费柴汽比延续“十二五”时期快速下降的趋势，降低至1.36。2017年随着国家进口原油使用权范围继续扩大，炼油能力将小幅增长，国内原油加工量将继续增加，预计达到5.6亿吨，产能利用率将提高到69%。预计生产柴汽比下降到1.31，消费柴汽比从今年的1.36下降到1.3。随着国内汽油需求的增长和柴油需求增速放缓，未来国内炼油行业结构性矛盾仍将延续。

四、国内成品油市场需求分化，东北亚成品油出口市场竞争加剧，预计2017年我国成品油净出口量超过3500万吨，比上年增长13.7%。中国成品油出口量大幅增加，将挤压传统成品油出口国的市场份额，未来东北亚成品油市场竞争将日趋激烈。同时，国内企业将承受更多成本价格的压力。

五、石油价格将在波动中趋升，但缺乏大幅上涨的支撑，进入21世纪，国际油价经历了大起大落，其波动无不与影响供求关系的大事件紧密关联。此轮油价大幅下跌是多种因素共同作用的结果，但主因仍是供需关系发生变化。沿历史纵深看，1970年至今，石油折合现价长期在30美元/桶至40美元/桶之间波动，平均价格54.3美元/桶。这可以看作是一个相对的石油长期合理价格。经预测，到2040年将有80%的现有产能自然衰减，在不考虑未来石油需求增长的情况下，25年内全球至少需要新建7500万桶/日的石油产能，这需要新增约15万亿美元的投资额。因此长期看，国际油价需要回到能够支撑石油产业发展的基准，这个水平大概是60美元/桶至90美元/桶。

六、天然气生产消费持续增长，峰谷矛盾依然突出，其目标值取决于技术创新和政策杠杆的力度预计2017年国内天然气消费稳定增长，比上年增长10%，达到2349亿立方米，天然气对外依存度可能突破38%。这对天然气供应体系的灵活性、完备性、安全性提出更加迫切的要求。2017年天然气季节峰谷差的矛盾，随着国家储气价格改革的出台，有望缓解，但储气调峰设施尚需投资建设周期，难以短期内得到彻底改观。低碳环保是推动天然气发展的主要驱动力，而天然气与其他能源价格难以形成正常的比价关系是制约天然气替代的主要原因。国家清洁能源政策和天然气产业政策、价格政策等是天然气发展的重要杠杆。政策力度在相当程度上决定天然气的发展前景。“碳市场”建设的启动给天然气替代发展带来利好。但从目前看，要实现2020年天然气在一次能源中占比达到10%的目标，尚有诸多不确定因素。

七、交通能源继续向多元、绿色、低排放发展，其发展和前景最终由市场选择和决定交通运输业是能源消耗的主要部门，目前我国交通运输用燃料（不含轨道交通）以石油产品为主，占比超过90%，电动汽车、液体生物燃料、天然气汽车和混合动力汽车作为交通能源实现多元、绿色、低排放的现实选择，正在得到快速发展。2017年纯电动汽车将继续在政策的强力支持下快速发展；燃料乙醇、生物柴油和其他醇醚替代燃料由于具有良好的环境效益，有望在现有基础上进一步扩大应用；天然气汽车由于与其他燃料比价优势不明显且缺乏明朗的政策支持，增速将放缓；而混合动力汽车性能稳定、经济性好，将会被越来越多的消费者选择。

八、碳市场开始预热，逐步成为油气行业绿色低碳转型的重要抓手和企业关注的热点之一国家已经明确在2017年启动全国碳排放交易体系，炼油、乙烯和化肥被纳入第一批试点范围。进入试点的企业2017年下半年就可能对配额予以关注。实施碳排放权交易制度后，外部政策内化为企业运行成本，将对行业发展产生深远影响。一是有利于通过市场机制加快包括天然气在内的清洁能源替代应用，促进油气行业绿色发展。另外，也有利于推动油气行业开采技术、工艺技术、装备技术和信息技术创新，如碳的捕集利用技术、高性能合成材料等。碳市场的启动将很快成为备受企业关注的热点之一。

九、行业发展的外部环境有所改善，行业管理的任务更加艰巨一方面市场环境趋于改善。在中央一系列政策措施推动下，行业准入、扩大开放、深化改革都将更加深入，产业政策更加明确，法规和市场体系建设加快，政府监管逐步加强，市场环境将趋于更加公平、开放。另一方面市场环境更加复杂。随着行业市场化进程加快，市场主体增加，利益更加多元化，新情况和新矛盾不断出现，现有行业管理和监管仍会存在滞后和漏失现象。这考验政府行业管理。

来源：燃气在线 油气经纬